fbpx

مارجن التداول سلاح ذو حدين

ما هو مارجن التداول؟

مارجن أو Margin هي كلمة أجنبية تعني الهامش. وحتى تقوم بالتداول باستخدام الهامش فسوف تكون بحاجة إلى حساب مارجن أو حساب الهامش.  وهذا الحساب يشبه حساب التداول العادي مع اختلاف واحد وهو أنه يسمح للمستثمرين باقتراض المال أو الأوراق المالية من منصة التداول الخاصة بالوسيط حسب الأوراق المالية الموجودة في الحساب.

الإقراض بالهامش هو نوع من القروض التي يمكن استخدامها لشراء الأوراق المالية في حساب المارجن الخاص بك، مما يسمح للمستثمرين باقتراض الأموال على الفور لشراء المزيد من الأوراق المالية. ويساعدهم هذا بالتالي على زيادة أرباحهم المحتملة. ولكن على الرغم من ذلك، تحمل قروض الهامش مستوى معين من المخاطر، وقد تزيد الخسائر المحتملة أيضًا. وقبل أن تقرر إذا ما كان الهامش مناسب لك أم لا، فعليك أن تفهم كيفية عمل margin ؟

كيف يعمل مارجن التداول ؟

المارجن هو الفرق بين القيمة السوقية للسهم المملوك ومبلغ القرض. وإذا نظرنا إلى مفهوم الرهن العقاري على المنزل مثلاً، لنفترض أنك اشتريت منزلًا بقيمة مليون دولار ولديك رصيد رهن عقاري قدره 800 ألف دولار.

رأس المال الذي تملكه في المنزل هو 200000 دولار، أو 20٪. ويمكن تطبيق نفس الطريقة إذا ما امتلكت ما قيمته 100000 دولار من الأسهم، إذا كان المبلغ المقترض لهذا السهم كان 70000 دولار أمريكي، فإن الهامش الخاص بك يعادل30 ألف دولار، أو 30٪. ويعتبر هذا المفهوم مفهومًا هامًا لأن هناك حدودًا لمقدار الاقتراض ومقدار المارجن الذي تحتاجه في حسابك.

اقرأ أيضا كيف تحصل علي توصيات العملات على الجوال مجاناً

الحد الأدنى لمتطلبات هامش التداول

يختلف مقدار المارجن المطلوب للعمل في التداول بالهامش اعتمادًا على بعض العوامل. ومن الممكن أن يؤثر سعر السهم على متطلبات المارجن أيضًا. ستقوم شركة الوساطة الخاصة بك بنشر دليل لمتطلبات المارجن لأي نوع من الأوراق المالية التي تقدمها للتداول.

دعنا نستخدم مثالاً بسيطًا لنرى كيف يعمل هامش التداول. عندما نبحث عن متطلباته  لسهم افتراضي وليكن السهم (س) والذي يبلغ سعره 50 دولارًا ، نرى أن هذا يقع ضمن فئة الأسهم التي تكون بحاجة إلى هامش لا يفل عن 30٪. ولنفترض أن لديك 30 ألف دولار نقدًا في حساب المارجن الخاص بك. 30 ألف دولار ستكون 30٪ من 100 ألف دولار، مما يعني أنه يمكنك شراء ما قيمته 100 ألف دولار من الأسهم XYZ. ستضع 30 ألف دولار من أموالك الخاصة، وستقرضك الوساطة 70 ألف دولار لتنفيذ الصفقة.

مارجن

اقرأ أيضا الرافعة المالية و الهامش | معادلة الرافعة المالية

كيف يزيد مارجن التداول من العوائد والخسائر المحتملة

الآن دعنا نراقب ما سيحدث إذا ارتفع السهم (س) أو انخفض بنسبة 10٪. سيعطينا هذا نظرة جيدة على كيفية تضخيم المارجن للعوائد أو الخسائر المحتملة.

بدون وجود مارجن، ستكون الحسابات بسيطة. ففي حالة استخدام 30 ألف دولار فقط نقدًا لشراء ما قيمته 30 ألف دولار من السهم (س) ستكون القيمة السوقية له 33 ألف دولار في حالة ارتفاعه بنسبة 10%. أما إذا انخفض بنسبة 10 ٪، فستكون القيمة السوقية له 27000 دولار. أي أن القيمة السوقية ستكون أعلى أو أقل بمقدار 3000 دولار، منقوصًا منها تكاليف تنفيذ التداولات.

ولكن بالنسبة للتداول باستخدام الهامش فسوف تحتفظ بمبلغ 100000 دولار أمريكي من السهم (س) للبدء في التداول. وإذا ارتفع السهم بنسبة 10٪، فسيكون لدينا 110 آلاف دولار. وسنبقى مدينين بمبلغ 70 ألف دولار على القرض الخاص بنا، وإذا قمت بالبيع وتسديد القرض، فسيتبقى لديك 40 ألف دولار. كنا سيزيد حسابنا من 30 ألف دولار إلى 40 ألف دولار، وهو مكسب بنسبة 33.33٪ (سيتم تخفيض هذا الربح من عمولات التداول بالإضافة إلى الفائدة على الأموال المقترضة).

يبدو هذا مربحًا، ولكن ضع في اعتبارك ما يحدث إذا انخفض السهم (س) بنسبة 10٪. تقل قيمة الصفقة من 100،000 دولار إلى 90،000 دولار. وستظل مدين بمبلغ 70000 دولار، لذلك إذا قمنا ببيع السهم، فسيتبقى لديك 20000 دولار بعد سداد القرض. أي تكون الخسارة بنسبة 33.33٪ بالنسبة إلى قيمة الصفقة البالغة 30.000 دولار أمريكي. ومرة ​​أخرى سنضطر إلى طرح عمولات التداول والفائدة المفروضة على اقتراض الأموال.

اقرأ أيضا ما هي أنواع التداول بالتفصيل

إيجابيات وسلبيات مارجن التداول

استنادًا إلى ما ذكرناه أعلاه، يمكن أن يؤدي استخدام الهامش إلى تضخيم المكاسب أو الخسائر في التداول. وباستخدام حساب الهامش، يمكنك الحصول على الفور على الأموال المقترضة.

وكما هو الحال مع أي قرض، هناك فائدة يجب دفعها على الأموال المقترضة وهذا سيكون بمثابة عبء على ما ستحصل عليه من عوائد، ولكن في الوقت ذاته تعتبر الفائدة التي تتقاضاها شركات السمسرة بشكل عام منخفضة جدًا.

السبب في هذا أن الهامش يمثل قرض مضمون، حيث تعمل الأوراق المالية كضمان مما يقلل من المخاطر التي يتعرض لها المقرض مقابل القروض غير المضمونة التي تفرض معدلات فائدة أعلى بكثير.

ومن أكبر المخاطر الناتجة عن استخدامه والتي يجب أن تكون على دراية بها هو كيف يمكن أن تؤثر نداءات المارجن على أدائك عندما لا تسير صفقاتك في الاتجاه الذي كنت تتوقعه. إذا استخدمت طريقة الشراء والاحتفاظ بالصفقة بدونه ، فسوف يكون بإمكانك الاحتفاظ بالصفقة مفتوحة على أمل استعادة سعر السهم لقيمته، وذلك في حالة انخفاض قيمة السهم.

ولكن مع استخدام المارجن، إذا تعرضت لنداء الهامش، فقد يُطلب منك إما إضافة المزيد من الأموال لإبقاء صفقتك مفتوحة، أو الخروج جزئيًا من صفقتك في وقت غير مناسب من أجل الحفاظ على القوة الشرائية لحسابك فوق الصفر.

تقليل مخاطر نداءات المارجن

لتقليل مخاطر نداءات المارجن، يمكنك التفكير في الاستراتيجيات التالية:

  • استخدام المارجن مع محفظة استثمارية متنوعة بشكل عام سيكون أقل خطورة من استخدامه في صفقات فردية.
  • لا تفترض الحد الأقصى للمبلغ المسموح به من المارجن، وذلك لحماية القوة الشرائية الخاصة بك. ولا يقلل هذا من نداءات المارجن فحسب، بل يتيح لك فرصة القيام برد فعل إذا ما تحرك السوق في اتجاه مخالف لتوقعاتك.
  • يمكنك استخدام استراتيجيات تقلل من المخاطر مثل وضع أوامر وقف الخسارة للحد من الخسائر أو تأمين المكاسب.

اقرأ أيضا: افضل شركات التداول

Avatar of التداول بسهولة

موقع التداول بسهولة مختص بسوق الفوركس وتحليلات الأسواق ، لدينا فريق عمل من المحترفين من ذوي الخبرة ونعمل بإستمرار على تطوير المحتوي بالإضافة إلي الجانب التعليمي المتقدم.

التعليقات مغلقة.