الذهب في نظرة عن كثب وسط أحداث السوق

هبط الذهب مع الارتفاع الحاد الذي شهدته عائدات سندات الخزانة الأمريكية الأسبوع الماضي واخترق الذهب أدنى مستوى تداول له واستمر في الانخفاض في النصف الأول من الأسبوع.

لكن بعد انخفاضه إلى أدنى مستوى له منذ أوائل نوفمبر عند 1778 دولارًا يوم الأربعاء الماضي حقق الذهب ارتفاعاً واضحاً قبل عطلة نهاية الأسبوع واستقر بالقرب من 1800 دولار ولكنه انتهى بإغلاق الأسبوع الثاني على التوالي في المنطقة السلبية.

اقرأ المزيد:أسعار الذهب ومتحور كرونا الجديد

الذهب بعد صدمة الأسواق بالمتحور الجديد لكورونا
الذهب بعد صدمة الأسواق بالمتحور الجديد لكورونا

حيث اكتسب عائد سندات الخزانة الأمريكية القياسية لـ 10 سنوات زخمًا خلال الجلسة الأمريكية يوم الاثنين الماضي وارتفع بأكثر من 5٪ على أساس يومي.

وفي غياب إصدارات بيانات الاقتصاد الكلي عالية المستوى أدى ضعف الطلب الذي شوهد في مزاد سندات الخزانة لعامين إلى ارتفاع آخر في العوائد.

بالإضافة إلى اعلان الرئيس الأمريكي جو بايدن أنه رشح جيروم باول لولاية ثانية مدتها أربع سنوات كمجلس الاحتياطي الفيدرالي مما عزز وجهة النظر القائلة بأن بنك الاحتياطي الفيدرالي يمكن أن يرفع سعر الفائدة بحلول يونيو 2022.

ويوم الثلاثاء الماضي كشفت البيانات التي نشرتها IHS Markit أن النشاط الاقتصادي في القطاع الخاص استمر في التوسع في أوائل نوفمبر وإن كان بنشاط أقل من أكتوبر مع انخفاض مؤشر مديري المشتريات إلى 56.5 من 57.6.

كما سلط مزاد سندات الخزانة لمدة 7 سنوات الضوء مرة أخرى على ضعف الطلب واستمر العائد على سندات الخزانة الأمريكية لـ 10 سنوات في الارتفاع نحو 1.7٪.

وأفاد مكتب التحليل الاقتصادي الأمريكي يوم الأربعاء الماضي أن مؤشر نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسي PCE ارتفع إلى 4.1٪ على أساس سنوي في أكتوبر من 3.7٪ قبل عطلة عيد الشكر كما حافظ الدولار على قوته ولم يسمح لـ الذهب بالارتفاع.

وصرحت ماري دالي رئيسة بنك الاحتياطي الفيدرالي في سان فرانسيسكو أن هناك حاجة لبنك الاحتياطي الفيدرالي لتسريع تناقص الأصول مع الإشارة إلى أنها لن تتفاجأ إذا قام بنك الاحتياطي الفيدرالي برفع سعر الفائدة مرتين العام المقبل.

وبعد حركة السوق الهادئة يوم الخميس ارتفع الذهب صاعدا يوم الجمعة مع تحويل المستثمرين تركيزهم إلى عناوين الأخبار المتعلقة بمتحور فيروس كورونا الجديد.

وأدت التقارير التي تشير إلى أن اللقاحات الحالية قد لا تكون فعالة ضد الفيروس شديد التحور الذي تم اكتشافه في جنوب إفريقيا لنقل الذهب إلى الاتجاه الصاعد قبل عطلة نهاية الأسبوع.

فقررت العديد من الدول تعليق الرحلات الجوية من عدة دول أفريقية مؤقتًا وقالت شركة فايزر إن الأمر سيستغرق حوالي 100 يوم لإنتاج لقاح معدل.

ومما يعكس الحالة المزاجية السيئة للسوق معاناة مؤشرات الأسهم العالمية من خسائر فادحة وتحول عائد سندات الخزانة الأمريكية لـ 10 سنوات إلى السلبية خلال الأسبوع بخسارة أكثر من 7٪ يوم الجمعة.

كما ارتفع احتمال ترك بنك الاحتياطي الفيدرالي لسعر الفائدة دون تغيير بحلول يونيو 2022 بعد أن تم الإعلان عن أن رفع أسعار الفائدة سيكون إلى 34٪ من 18٪ في وقت سابق من الأسبوع.

الذهب الأسبوع المقبل:

سيتم الإعلان عن بيانات ثقة المستهلك الصادرة عن كونفرنس بورد في الجدول الاقتصادي الأمريكي يوم الثلاثاء القادم ثاني أيام التداول وسيبحث المستثمرون عن التفاصيل المحيطة بتأثير التضخم المرتفع على ثقة المستهلك.

كما سيتم النظر إلى التغير في التوظيف ADP ومؤشر مديري المشتريات التصنيعي ISM يوم الأربعاء القادم للحصول على قوة دفع جديدة قبل تقرير الوظائف لشهر نوفمبر يوم الجمعة المقبل.

وعلى الرغم من توقعات زيادة أفضل في الوظائف غير الزراعية والتي يمكن أن توفر دعمًا للدولار إلا أن رد فعل السوق قد يظل محدودًا ما لم يطمئن منتجو اللقاحات الأسواق بأنهم سيكونون قادرين على التعامل مع المتحور الجديد.

وقبل أن يدخل الاحتياطي الفيدرالي فترة انقطاع التيار الكهربائي بداية من يوم السبت 4 ديسمبر ستكون تعليقات صانعي السياسة في اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة مؤثرة أيضًا.

ففي حالة امتناع مسؤولي بنك الاحتياطي الفيدرالي عن الإشارة إلى أنهم سيحتاجون إلى التحلي بالصبر في مواجهة مخاوف متحور فيروس كورونا الجديد يمكن أن تستعيد عوائد سندات الخزانة الأمريكية قوتها وتحد من ارتفاع الذهب وقد يستمر الذهب في اكتساب القوة إذا استمرت فكرة الملاذ الآمن في السيطرة على الأسواق المالية.