أنواع التحليل الفني

أنواع التحليل الفني هي أنظمة تداول تستخدم لتقييم الاستثمارات وتحديد فرص التداول من خلال تحليل الاتجاهات السعرية التي تم بناؤها على نشاط التداول مثل حركة السعر والحجم.

فهم أنواع التحليل الفني:

أنواع التحليل الفني
أنواع التحليل الفني

على عكس التحليل الأساسي الذي يحاول تقييم قيمة الأوراق المالية بناءً على نتائج الأعمال مثل المبيعات والأرباح تركز أنواع التحليل الفني على دراسة السعر والحجم كما تُستخدم أدوات التحليل الفني لفحص الطرق التي سيؤثر بها العرض والطلب للأوراق المالية والأصول على التغيرات في السعر والحجم والتقلب في الأسواق.

وغالبًا ما يتم استخدام أنواع التحليل الفني لتحديد إشارات تداول قصيرة الأجل من أدوات الرسوم البيانية المختلفة ولكن يمكن أن يساعد هذا أيضًا في تحسين تقييم قوة الأمان أو ضعفه بالنسبة إلى السوق الأوسع أو أحد قطاعاته حيث تساعد هذه المعلومات المحللين الفنيين على تحسين تقدير التقييم العام للسوق.

كما يمكن استخدام أنواع التحليل الفني على أي ورقة مالية أو أصل ذلك بدمجها مع بيانات التداول التاريخية وهذا يشمل الأسهم والعقود الآجلة والسلع والدخل الثابت والعملات والأوراق المالية الأخرى.

وغالبًا ما يستخدم المحللون المحترفون أنواع التحليل الفني  جنبًا إلى جنب مع أشكال البحث الأخرى فقد يتخذ تجار التجزئة قرارات تستند فقط إلى الرسوم البيانية لأسعار الأوراق المالية والإحصاءات المماثلة ولكن نادرًا ما يختصر محللو الأسهم الممارسون أبحاثهم على التحليل الأساسي أو الفني وحده.

فهناك المئات من الأنماط والإشارات التي طورها الباحثون لدعم تداول أنواع التحليل الفني حيث طور المحللون الفنيون أيضًا أنواعًا عديدة من أنظمة التداول لمساعدتهم على التنبؤ بحركات الأسعار والتداول عليها.

فتركز بعض أنواع التحليل الفني بشكل أساسي على تحديد اتجاه السوق الحالي بما في ذلك مناطق الدعم والمقاومة بينما يركز البعض الآخر على تحديد قوة الاتجاه واحتمالية استمراره وتشمل المؤشرات الفنية وأنماط الرسوم البيانية شائعة الاستخدام خطوط الاتجاه والقنوات والمتوسطات المتحركة ومؤشرات الزخم وبشكل عام يُقسم المحللون الفنيون أنواع التحليل الفني إلى:

  • تحليل اتجاهات الأسعار
  • تحليل نماذج وأنماط الرسم البياني
  • تحليل إشارات مؤشرات الحجم والزخم
  • تحليل إشارات المذبذبات
  • تحليل إشارات المتوسطات المتحركة
  • تحليل مستويات الدعم والمقاومة

الافتراضات الأساسية لـ أنواع التحليل الفني:

أنواع التحليل الفني
أنواع التحليل الفني

يفترض معظم أنواع التحليل الفني أن سعر الورقة المالية يعكس بالفعل جميع المعلومات المتاحة للجمهور ويركز بدلاً من ذلك على التحليل السعري لحركة الأسعار كما أن التحليل الفني يحاول فهم معنويات السوق وتأثيرها في اتجاهات الأسعار من خلال البحث عن النماذج والاتجاهات السعرية بدلاً من تحليل الصفات والاخبار الأساسية للأوراق المالية.

وفي هذا الصدد أصدر تشارلز داو سلسلة من الأساسيات التي تناقش نظرية أنواع التحليل الفني وتضمنت كتاباته افتراضين أساسيين استمروا في تشكيل إطار عمل أنواع التحليل الفني للتداول.

الأول هو أن الأسواق تتسم بالكفاءة مع القيم التي تمثل العوامل التي تؤثر على سعر الورقة المالية ولكن يبدو أن حركات أسعار السوق العشوائية تتحرك في أنماط واتجاهات محددة تميل إلى التكرار بمرور الوقت.

والثاني هو أن السوق يقوم بخصم كل شيء بمعنى أن كل شيء من أساسيات الشركة إلى عوامل السوق الواسعة إلى سيكولوجية السوق يتم تسعيره بالفعل في السهم ويتوافق ذلك مع الفرضية الأساسية في الأسواق والتي تتلخص في أن الرؤية الفنية ماهي إلا استنتاج حول الأسعار.

والشيء الوحيد المتبقي من أساسيات أنواع التحليل الفني هو تحليل تحركات الأسعار والتي يرى المحللون الفنيون أنها نتاج العرض والطلب لسهم معين في السوق.

كما يرى أن السعر يتحرك في اتجاهات بمعنى أن الأسعار حتى في حركات السوق العشوائية ستظهر اتجاهات بغض النظر عن الإطار الزمني الذي يتم مراقبته وبمعنى آخر من المرجح أن يستمر سعر السهم في الاتجاه الماضي بدلاً من التحرك بشكل متقطع حيث تعتمد معظم استراتيجيات أنواع التداول الفنية على هذا الافتراض.

كما أن جميع أنواع التحليل الفني تقوم على أساس أن التاريخ يميل إلى تكرار نفسه فغالبًا ما تُعزى الطبيعة المتكررة لتحركات الأسعار إلى سيكولوجية السوق والتي تميل إلى أن تكون متوقعة بشكل كبير بناءً على العوامل النفسية مثل الخوف أو التحفيز أو الرغبة في المخاطرة.

انتقادات أنواع التحليل الفني:

أنواع التحليل الفني
أنواع التحليل الفني

ينتقد بعض المحللين والباحثين الأكاديميين أن توضيح حركة السعر مجتمعة على الفريمات الزمنية الكبيرة والصغيرة قوة اتجاه السعر والسبب في ذلك عدم توقع احتواء أي معلومات قابلة للتنفيذ في بيانات الأسعار والحجم التاريخية ومع ذلك وبنفس المنطق لا ينبغي أن توفر أساسيات السوق أي معلومات قابلة للتنفيذ وتُعرف وجهات النظر هذه بالتناقضات والشكل شبه القوي لذمج الفريمات الزمنية الكبيرة والصغيرة في أنواع التحليل الفني.

كما يوجه بعض الخبراء انتقاد آخر لأنواع لتحليل الفني وهو أن التاريخ لا يكرر نفسه تمامًا وبدقة لذا فإن دراسة نمط السعر له أهمية مشكوك فيها ويمكن تجاهلها كما يبدو أن توقعات الأسعار تكون أفضل من خلال افتراض الاتجاه العشوائي.

أما الانتقاد الثالث فهو أن جميع أنواع التحليل الفني تعمل في بعض الحالات ولكن فقط لأنه يشكل تنبؤ أو توقع يتحقق من تلقاء نفسه على سبيل المثال سيضع العديد من المتداولين الفنيين أمر إيقاف الخسارة  أدنى من المتوسط ​​المتحرك لمدة 200 يوم لصفقة معينة وإذا قام عدد كبير من المتداولين بذلك ووصل الأصل إلى هذا السعر فسيكون هناك عدد كبير من أوامر البيع والتي ستدفع الأصل للهبوط مما يؤكد الحركة التي توقعها المتداولون.

بعد ذلك سيرى المتداولون الآخرون انخفاض السعر ويقومون أيضًا ببيع مراكزهم مما يعزز قوة الاتجاه ويمكن اعتبار ضغط البيع قصير الأجل هذا محققًا لذاته لكنه لن يكون له تأثير يذكر على المكان الذي سيكون فيه سعر الأصل أسابيع أو شهور بعد الوقت الفعلي.

باختصار هم يرون أنه إذا استخدم عدد كافٍ من الأشخاص نفس الإشارات فقد يتسببون في الحركة التي تنبأت بها الإشارة ولكن على المدى الطويل لا تستطيع هذه المجموعة الوحيدة من المتداولين دفع السعر نحو اتجاه محدد.

افتراضات أنواع التحليل الفني:

أنواع التحليل الفني
أنواع التحليل الفني

يقبل المحللون الفنيون المحترفون عادةً ثلاث افتراضات عامة الأول هو أنه على غرار فرضية السوق الفعالة فإن السوق يقرر كل شيء.

ثانيًا يتوقعون أن تظهر الأسعار حتى في حركات السوق العشوائية اتجاهات بغض النظر عن الإطار الزمني الذي يتم ملاحظته.

ثالثاً وأخيرًا يعتقدون أن التاريخ يميل إلى تكرار نفسه فغالبًا ما تُعزى الطبيعة المتكررة لتحركات الأسعار إلى سيكولوجية السوق والتي تميل إلى أن تكون متوقعة جدًا بناءً على المشاعر مثل الخوف أو الإثارة أو التحفيز.

كيف يتم استخدام أنواع التحليل الفني؟

تحاول أغلب أنواع تحليل السوق الفنية المذكورة أعلاه التنبؤ بحركة السعر لأي أداة قابلة للتداول تقريبًا وتخضع عمومًا لقوى العرض والطلب بما في ذلك الأسهم والسندات والعقود الآجلة وأزواج العملات.

وفي جميع مجالات تداول البورصة والفوركس هناك المئات من الأنماط والنماذج والإشارات التي طورها الباحثون لدعم تداول أنواع التحليل الفني كما طور المحللون الفنيون أيضًا أنواعًا عديدة من أنظمة التداول لمساعدتهم على التنبؤ بحركات الأسعار والتداول عليها وفي هذه المقالة حاولنا ابراز أكثر أنواع التحليل الفني قوة ومصداقية والالمام بجميع جوانبها وفرضياتها.


Notice: ob_end_flush(): failed to send buffer of zlib output compression (0) in /home/easytradeweb/public_html/wp-includes/functions.php on line 5219