ما هي شبكة الاتصالات الإلكترونية ECN بالتداول ؟

شبكة الاتصالات الإلكترونية (ECN) هي التقنية التي تربط المشترين والبائعين تلقائيًا في سوق الأوراق المالية، يطابق النظام المحوسب أوامر الشراء بأوامر البيع حتى يتمكن المستثمرون من تنفيذ المعاملات بسرعة وسهولة.

هناك طريقة أخرى للنظر إليها وهي أن نظام شبكة الاتصالات الإلكترونية ECN يبحث عن أفضل عرض ويطلب عروض الأسعار، ثم يربطها لإكمال التبادل – بدون وسيط.

شبكات الاتصالات الإلكترونية مطلوبة للتسجيل كوسيط-تجار لكل لجنة الأوراق المالية والبورصات، نظرًا لأنه يمكنهم ربط المتداولين الفرديين بوسطاء السمسرة الرئيسيين، يجب عليهم اتباع جميع القواعد واللوائح المعمول بها.

تعتبر شبكة الاتصالات الإلكترونية ECN نظامًا تجاريًا بديلاً لأنها لا تستخدم صانعي السوق من البورصة أو سوق OTC. هذا يعني أنه يمكن تنفيذ الأوامر جزئيًا أو كليًا، مما قد يكون مناسبًا للتداول بعد ساعات ، وبالمثل فإن معظم الطلبات المقدمة في شركات ECN هي أوامر محدودة.

إيجابيات شبكة الاتصالات الإلكترونية ECN

هناك العديد من المزايا لاستخدام شبكة الاتصالات الإلكترونية (ECN) لمعالجة التداولات، يتضمن ذلك التنفيذ الأسرع والخصوصية المحسنة وفروق الأسعار الضيقة والتداول بعد ساعات العمل وحقيقة أنك لست مضطرًا إلى التنافس مع الوسيط، دعنا نراجع هذه الفوائد بمزيد من التفصيل:

·       تنفيذ أسرع

تتمثل إحدى الفوائد الرئيسية لاستخدام ECN في أنها توفر تنفيذًا أسرع، على عكس الوسيط القياسي الذي يجب أن يأخذ مركزك إلى مزود سيولة للتفاوض معه، فإن شبكة الاتصالات الإلكترونية (ECN) تقطع الوسيط تمامًا.

على هذا النحو، لا يتعين على المتداولين الانتظار عند إجراء صفقة – فلا يوجد تأخير حيث يحدث ذلك بين مزود السيولة والمستثمر مباشرة. هذا يعني أن الأصول التي يتم تبادلها على ECN شديدة السيولة

·       تحسين الخصوصية

ميزة أخرى لشبكات ECN هي أنها توفر خصوصية محسنة عند مقارنتها بتبادلات أخرى، هناك مستوى من عدم الكشف عن هويتك حيث يمكنك التعامل بدون صانع سوق هناك لجمع معلومات معينة حول تداولاتك.

هذا مثالي لأولئك الذين يرغبون في إجراء معاملات كبيرة دون جذب الكثير من الاهتمام، فكر في الأمر بهذه الطريقة – فأنت لا تعرف أبدًا مكان تطابق طلبك، فقط ما تم تنفيذه بنجاح.

·       هوامش أكثر إحكامًا

توفر شبكات الاتصالات الإلكترونية أيضًا هوامش ضيقة على تداولاتك، في حين أنه سيكون هناك العديد من العطاءات والطلبات المعروضة، سيكون هناك دائمًا سعر أفضل – ويمكنك اختيار التعامل مع مزود السيولة هذا.

تميل الرسوم والعمولات الإجمالية إلى أن تكون أقل إذا قارنتها بالفروق الأوسع التي تجدها مع الوسطاء التقليديين، وبالمثل يمكنك حتى شراء زوج عملات بسعر أقل، ثم بيعه إلى مزود سيولة آخر مقابل قيمة أعلى.

·       الوصول إلى التداول بعد ساعات العمل

منصات ECN ملائمة أيضًا للوصول إلى التداول بعد ساعات العمل ، إذا كنت ترغب في تنفيذ الطلبات خارج ساعات التداول القياسية لالتقاط التغييرات في الأخبار أو تحركات الأسعار، فيمكنك القيام بذلك بسهولة.

يمكن أن تكون شبكات الاتصالات الإلكترونية الحل الأمثل للمستثمرين الذين لا يمكنهم أن يكونوا نشطين خلال ساعات السوق العادية – أو الذين يفضلون ببساطة قدرًا أكبر من المرونة والتوافر.

·       أنت لا تتنافس مع الوسيط

ربما تكون الفائدة الأكثر قيمة لشبكة الاتصال الإلكتروني (ECN) هي أنه لا يتعين على المستثمرين التنافس مع الوسيط، يمكن للوسطاء التقليديين اتخاذ مواقف معاكسة لك، والتي يمكن أن تعمل لصالحهم – على نفقتك الخاصة.

تحصل منصة ECN على رسوم بغض النظر عن المكان الذي يتداول فيه المستثمر، لذلك لا يوجد تضارب في المصالح أو فرصة للمراهنة ضدك، بمعنى آخر يمكن أن تقلل من مخاطر التلاعب بالأسعار أو الأساليب الأخرى التي يمكن أن تقلل من أرباح تداولاتك.

سلبيات ECN

على الرغم من وجود العديد من الفوائد للتداول من خلال شبكة اتصالات إلكترونية، إلا أن هناك أيضًا بعض العيوب التي يجب مراعاتها قبل المضي قدمًا، على سبيل المثال تفرض شبكة الاتصالات الإلكترونية ECN رسوم وصول ويمكن أن تكون الأنظمة الأساسية معقدة.

·       رسوم الدخول

العيب الأولي للتداول من خلال شبكة الاتصالات الإلكترونية ECN هو أنك مطالب بدفع رسوم الوصول بالإضافة إلى العمولات، يمكن أن يؤدي هذا إلى ارتفاع تكلفة الاستخدام وربما بعض الهوامش على نطاق أوسع.

تختلف تكلفة ECN باختلاف المنصة، مما يجعل من الصعب حساب نقاط وقف الخسارة ونقاط التعادل لبعض المستثمرين.

·       منصات معقدة

الجانب السلبي الآخر لشبكات الاتصال الإلكترونية هو أن المنصات ليست سهلة الاستخدام دائمًا، يميل الوسطاء التقليديون إلى تقديم أنظمة بسيطة سهلة الاستخدام للتنقل والتعلم، لكن العديد من شبكات ECN تفتقر إلى ذلك.

قد يفقدون أيضًا بعض البيانات القياسية والمخططات المتكاملة التي يقدمها الوسطاء الآخرون، يمكن أن يجعل ذلك من الصعب على المستثمرين الجدد تعلم كيفية التداول وإدارة استراتيجية الاستثمار الخاصة بهم.

أخيراً شبكة الاتصالات الإلكترونية ECN هي نظام محوسب يقوم تلقائيًا بمطابقة أوامر البيع والشراء للأوراق المالية في السوق ويعتبر تداول ECN مفيدًا بشكل خاص عندما يرغب المستثمرون في مناطق جغرافية مختلفة في إكمال معاملة آمنة دون استخدام طرف ثالث ومن أهم النقاط الخاصة بـ شبكة الاتصالات الإلكترونية ECN:

  • شبكة الاتصالات الإلكترونية ECN هي نظام رقمي يطابق المشترين والبائعين الذين يتطلعون إلى تداول الأوراق المالية في الأسواق المالية.
  • تسمح شبكة الاتصالات الإلكترونية ECN للوسطاء والمستثمرين في مناطق جغرافية مختلفة بالتداول دون تدخل طرف ثالث مما يوفر الخصوصية للمستثمرين.
  • تتيح شبكة الاتصالات الإلكترونية ECN إمكانية التداول خارج ساعات التداول التقليدية وبالتالي تمكين المستثمرين من الرد أو توقع الأخبار بعد ساعات العمل.
  • تتمثل إحدى سلبيات استخدام شبكة الاتصالات الإلكترونية ECN في أن لديهم رسوم وصول ورسوم عمولة يمكن أن ترفع السعر الإجمالي للاستخدام.
  • بدون شبكة الاتصالات الإلكترونية ECN سيستغرق الأمر وقتًا أطول بكثير للمطابقة بين المشترين والبائعين مما يزيد من صعوبة الدخول أو الخروج من المراكز وزيادة تكاليف ومخاطر التداول.