ما هي السياسة النقدية؟ | تعرف على أنواعها وأهدافها وأدواتها

تصف السياسة النقدية الإجراءات التي يتبعها البنك المركزي للدولة، وذلك على حسب المرحلة التي يمر بها الاقتصاد، في هذه المقالة سوف نناقش بعض الأمور الهامة حول السياسة النقدية، من تعريفها، وأنواعها ، ومتى يجب استخدام اي منهم.

ما هي السياسة النقدية؟

وعند الإجابة على هذا السؤال يمكن القول إنها عبارة عن مجموعة  من الأدوات التي  يستخدمها البنك المركزي للتحكم في الأموال المتاحة داخل البلاد مثل معدلات الفائدة، وكذلك في القنوات التي تجلب الأموال.

ففي الاقتصاد الأمريكي مثلا يمكن القول أن معدلات التضخم والنمو تأثر والبطالة  بشكل ملحوظ على قرارات السياسة النقديه.

انواع السياسة النقديه 

يتم تقسيم السياسة المالية إلى نوعين وذلك علي حسب معدلات النمو او الركود:

• سياسة انكماشية

• سياسة توسعية

سياسة انكماشية 

في هذه النوعية يتم زيادة أسعار الفائدة والحد من المعروض النقدي، من أجل زيادة معدلات النمو والقضاء على التضخم، وفي المقابل ترتفع أسعار السلع والخدمات وتقل القوة الشرائية للنقود.

سياسة توسعية  

في السياسه التوسعية يحدث العكس، حيث يتم تخفيض أسعار الفائدة حتى يصبح الادخار أقل جاذبية ويزداد إنفاق المستهلكين ، وهو ما يؤدي إلى نمو اقتصادي ، عادة ما يتم استخدام هذه السياسة في حالات الركود والتباطؤ.  

اقرأ أيضا: ما الفرق بين السياسة المالية والسياسية النقدية في 15 نقطة؟

اهداف السياسة النقديه 

يختلف نوع السياسة النقدية بناء على الهدف الذي تستخدم من أجله، تابع ما يلي

التضخم 

في حالات التضخم المرتفعة يتم استخدام سياسة انكماشية،حيث يتم تقليل مستوي الأموال المتداولة في الاقتصاد، وفي المقابل يتم استخدام السياسة التوسعية في معدلات التضخم المنخفضة.

البطالة

يتم استخدام السياسة التوسعية لمعالجة معدلات البطالة المرتفعة، حيث يؤدي ارتفاع المعروض النقدي وأسعار الفائدة الجذابه الي تحفيز سوق العمل.

أسعار الصرف 

تتأثر أسعار الصرف بشكل مباشر بالسياسة النقديه حيث انه مع زيادة المعروض النقدي تصبح العملة المحلية أرخص.

 أدوات السياسة النقديه 

كما ذكرنا في الاعلى ان السياسة النقدية عبارة عن مجموعة من الأدوات التي يستخدمها البنك المركزي للتحكم في الأموال وهي 

• السندات 
• اسعار الفائدة 
• الحد الائتماني

السندات 

يقوم البنك المركزي من خلال لجنة السوق المفتوح بشراء السندات من المستثمرين، او يقوم ببيع سندات اضافيه لهم وذلك بهدف تغيير عدد الأوراق المالية الحكومية وتعديل مستوى الاحتياطي، للتعامل مع أسعار الفائدة قصيرة الأجل.

اسعار الفائدة 

يحق للبنك المركزي إحداث تغيير في أسعار الفائدة في الوقت الذي يراه مناسبا،حيث انه قادر على إعطاء البنوك حرية أكبر في الاقراض أو زيادة القيود عليها.

الحد الائتماني

يستطيع البنك المركزي احداث اي تغيير في الحد الائتماني وكذلك أموال العملاء التي يجب على البنوك الاحتفاظ بها كنسبة من الودائع بضمان قدرتهم على الإيفاء بالتزاماتهم.

في بعض الحالات يكون الهدف من تغيير الحد الائتماني هو توفير المزيد من رأس المال للبنوك وذلك من اجل تقديم قروض أو شراء وصول اخرى.

إقرا ايضا: أهم ستة اسباب تؤدي الي التضخم الاقتصادي

السياسة المالية مقابل السياسة النقدية 

يتم استخدام السياسة النقديه من قبل البنوك المركزية وذلك للتحكم في معدلات النمو والتضخم والبطالة و حماية قيمة العملة، من خلال التلاعب بأسعار الفائدة، او الحد الائتماني أو بيع او شراء السندات.

في حين أن السياسة المالية تكون من قبل الحكومات وليس البنوك المركزية فمثلا يمكن لوزارة الخزانة الأمريكية خلق أموال جديدة وتنفيذ سياسات ضريبية جديدة.  

اقرأ أيضا مؤشرات السوق الأمريكي.. هل هي استثمار جيد؟!

اسئلة شائعة حول السياسة النقدية

إقرا يضا :

ما هو التضخم و الانكماش وكيف يؤثران على سوق الفوركس 

ما هي مبيعات التجزئة & Retail Sales ؟