ما هي نظرية وايكوف ؟ شرح مناطق التصريف والتجميع

شرح نظرية وايكوف في سوق الفوركس

بصفتك متداولًا في الأسواق المالية ، يجب أن تكون على دراية بنظرية وايكوف وبعض النظريات الرائدة المتعلقة ببنية السوق ودوراته ،و من اشهر النظريات التي يبني عليها التحليل الفني نظرية إليوت ونظرية داو ، اليوم وبعد قراءتك لهذه المقالة، ستضيف اليوم نوعًا آخر إلى ترسانة المعلومات التي تملكها عن التحليل الفني، وهو لا يقل أهمية عن سابقيه، من النظريات الأخرى، سوف نتحدث اليوم عن نظرية وايكوف وعن تطبيقها في أسواق التداول.

التعريف بـ وايكوف

كان ريتشارد ويكوف متداول ومستمر في سوق  الأسهم ، الذي ولد في أواخر القرن التاسع عشر،وكان ويكوف محبا  لـ أسواق التداول منذو صغره، أساس شركة واسطة خاصة به في عمر العشرينات، كان لـ وايكوف تاريخ عظيم في اوساط التداول، وخير شاهد على ذلك مجموعة الكتب التي ألفها عن التداول في الأسواق المالية، والتي لا تزال تدرس حتى اليوم. 

قواعد نظرية وايكوف

القاعدة الأولى

تنص القاعدة الأولى  على أن الاسعار لا تتكرر أبدًا بنفس الطريقة، اي ان حركة السعر التي تحدث الان لن تكون صورة طبق الأصل من إحدى الحركات السابقة

القاعدة الثانية

ترتبط القاعدة الثانية بالقاعدة الأولى، والتي تنص على أنه نظرًا لأن حركة السعرالحالية مختلفة عن السابق لها، فإن أهميتها  تظهر عند مقارنتها بسلوك السعر السابق.

هاتان القاعدتان هما الاساس الذي بني وايكوف عليه النظرية الخاصة به

نظرية وايكوف

تنص نظرية وايكوف على أن حركة السعر تكون في دورة على أربع مراحل وهي:

1- مرحلة التجميع

هي المرحلة الأولى من دورة السعر في نظرية وايكوف، يسير السعر خلالها في نطاق عرضي، حيث يحدث شد وجزر بين البائعين والمشترين وتنتهي المعركة بانتصار المشترين وبعدها  يبدأ السعر في المرحلة الثانية من نظرية وايكوف.

2-مرحلة الصعود

في هذه المرحلة يكون المشترين قد اكتسبوا القوة الكافية لتحرك السعر إلى أعلى، وعادة ما يحدث اختراق للمنطقة العرضية السفلي قبل الصعود إلى أعلى.

3-مرحلة التصريف

تشبه هذه المرحلة المرحلة اولي (التجميع) حيث يسير السعر في نطاق عرضي، وذلك بسبب الشد والجذز الذي يحدث بين البائعين والمشترين ولكن في هذه المرة ينتصر البائعين ويبدأ السعر في مرحلة الاخيرة

4-المرحلة الهبوط

في هذه المرحلة يكون البائعون قد اكتسبوا القوة الكافية لتحريك السعر الي اسفل، وعادة ما يحدث اختراق المنطقة العليا من النطاق العريض قبل هبوط السعر الي أسفل 

لاحظ الشكل التالي  فهو يعبر عن المراحل التي يمر بها السعر أثناء دورته طبقا لنظرية وايكوف

نظرية وايكوف
نظرية وايكوف

القوانين التي تخضع لها نظرية وايكوف

تبني نظرية وايكوف على ثلاثة قوانين اساسية وهي معروفة في اسواق التداول 

وهي:

العرض والطلب

قانون العرض والطلب هو الذي يحكم جميع الأسواق الحرة التي لا تخضع لسيطرة من قبل أحد، وهو ما ينطبق على أسواق التداول،فمثلا إذا كان هناك ضغط بيعي كبير فان هذا يعني زيادة في العرض ومن المحتمل ان نشهد انخفاض في السعر، وفي المقابل عندما يكون هناك ضغط شرائي فان هذا يعني زيادة في الطلب ومن المتوقع ان نشهد ارتفاع في السعر.

وقد شرحنا مفهوم العرض والطالب بالتفصيل في المقال سابق يمكن الاطلاع عليه من هنا 

الجهد مقابل النتيجة

يعني ان كل جهد يحدث في السوق يجب ان يكون له نتيجة علي حسب الحجم المبذول،ومثال علي ذلك اذا كان هناك توقع بأن يصعد السعر الى اعلى، فان حجم الصعود المتوقع متوقف علي حجم العقود التي سوف يعقدها المشترين، فاذا كان حجم العقود كبير فان السعر سيصل الي مستوى مرتفع، واذا كان حجم السعر صغير فان السعر سوف يتحرك عدد قليل من النقاط.

السبب مقابل التأثير

يعني أن كل سبب في السوق يؤدي إلى تأثير نسبي،خذ على سبيل المثال مراحل التجميع والتصريف يؤدي التجميع الي زيادة في الأسعار، بينما يؤدي التصريف الي انخفاض في الأسعار.

تحليل الحجم

يعتبر الحجم ذو أهمية كبيرة للمتداولين الذين يتبعون نظرية وايكوف،لأنه يمكن أن يوفر معلومات قيمة حول ما يحدث  خلف الكواليس

يعتبر تحليل الحجم بمثابة أداة تأكيدية على صحة الحركة الحالية، فإذا كانت الأحجام الحالية كبيرة فانه من المتوقع ان تستمر الحركة الحالية لفترة طويلة، كما يمكن من خلال تحليل الأحجام تحديد الفترة التي قد ينتقل فيها السعر من مرحلة الي مرحلة.

و لتوضيح الصورة أكثر لاحظ معي الشكل التالي :

نظرية وايكوف
نظرية وايكوف

في الشكل السابق ستلاحظ ان السعر قد اخترق المنطقة السفلي في النطاق العرضي لمرحلة التجميع،ولكنه كان كسر كاذب وارتد السعر منها الى اعلى، في هذا الوقت كان يمكن ان ينخدع البعض ويقوم بالدخول في صفقات بيع ،ولكن عند النظر إلى مؤشر الحجم في الاسفل ستلاحظ  ان الحجم البيعي الذي بدأ في الظهر(اللون الاحمر)اخذ في الانخفاض بالتدريج، وهو ما لا يدعم صفقة البيع.

نفس الشيء حدث عندما بدأ السعر في التصحيح، ستلاحظ أنه عندما بدأ السعر في التصحيح ظهر حجم عقد بيعي ( باللون الأحمر) لكنة منخفض جدا عند مقارنة بالسابق ه ، هو ما يدل عن الحركة الحالية تصحيح وليست انعكاس 

كيفية التداول بواسطة نظرية وايكوف في الفوركس

يمكن المتداولين تحقيق أرباح جيدة في سوق الفوركس وذلك باستخدام دورة السعر في نظرية وايكوف، فمثلا اذا قمت بتحديد المرحلة الحالية للسوق وكانت هي مرحلة التجميع فبتأكيد فان المرحلة التي تليها هي مرحلة الصعود إذا استطاع المتداول الدخول في صفقة شراء من بداية المرحلة فإنه سوف يحقق ارباح جيدة.

وفي المقابل إذا كانت المرحلة التي حددها المتداول هي التصريف فإن المرحلة التي تليها هي الهبوط وإذا استطاع المتداول الدخول في صفقة بيع من بداية الحركة فإنه سوف يحقق ارباح جيدة.

اي أن فهمك لنظرية وايكوف سوف يتيح لك تحديد الاتجاه القادم، وبالتالي يمكن استغلال ذلك لصالحك وتحقيق ارباح جيدة 

هذه ببساطة شديدة هي الفكرة الاساسية التي يطبقها المتداولين الذي يتبعون نظرية وايكوف.

مناطق الدخول 

افضل منطقة للدخول في صفقات بيع او شراء، عندما ينتهي السعر من مرحلة التجميع والبداية في مرحلة الصعود هذا بالنسبة للشراء، اما البيع فيجب الدخول عندما ينتهي السعر من مرحلة التصريف والبداية في مرحلة الهبوط، ويمكن التأكيد من نهاية الحركة عند حدوث كسر كاذب او تحليل الحجم كما شرحنا اعلاه. 

ويمكن أيضا الدخول في صفقات قصيرة  وذلك في مرحلة التجميع والتصريف، عن طريق البيع والشراء عندما يصل السعر الي المنطقة العليا والسفلي داخل النطاق العرضي 

أمر إيقاف الخسارة

كما هو الحال في جميع استراتيجيات التداول يجب عليك تحديد امر ايقاف الخسارة وذلك للحفاظ علي حسابك في حال فشل تحليلك، وهذا امر وارد وطبيعي جدا، في هذه الاستراتجية نحن نضع امر ايقاف الخسارة عند أسفل نقطة في مرحلة التجميع  وذلك في حالة الشراء، وعند اعلي نقطة في مرحلة التصريف في حالة البيع .

تحديد أمر جني الأرباح

بما اننا دخلنا في صفقة مع بداية مرحلة الصعود او الهبوط فيجب علينا الخروج منها مع نهاية مرحلة الصعود في حالة الشراء  والبداية في مرحلة التصريف، وكذلك الخروج مع نهاية مرحلة الهبوط 

أحد المؤشرات على أن السعر ينتقل من الصعود إلى التصريف هو وجود قمم هابطه او متساوية على الرسم البياني، فهذا دليل علي ان هناك نطاق عرضي في مرحلة التكون.

ايضا يمكن  الانتظار حتى حدوث كسر كاذب والخروج من الصفقة ، ولكن تذكر أنك في هذة الحالة سوف تخاطر بجزء من الأرباح المحققة 

توجد طريقة أخرى يمكن الاعتماد عليها للخروج من الصفقات،وهي مراقبة النماذج الانعكاسية وأنماط الشموع اليابانية

 يعد تحليل حركة السعر بواسطة نظرية وايكوف طريقة رائعة لإدارة الصفقات ،لذلك  يجب أن تكون دائمًا مرنًا في التحليل وأن تكون منفتحًا على ما يفعله السوق في أي وقت

مثال على طريقة وايكوف للتداول

الآن تعالي ناخذ مثال تطبيقي علي ما درسناه في الأعلى, لاحظ الشكل التالي :

نظرية وايكوف
نظرية وايكوف

أعلاه ترى الرسم البياني H4 لزوج العملات USD / CHF في الفترة ما بين مايو ويوليو 2016. توضح الصورة نهج التحليل الفني القائم على نظرية وايكوف.

تبدأ الصورة بالدولار الأمريكي مقابل الفرنك السويسريUSD / CHF في مرحلة التصريف. فجأة ، تكسر حركة السعر المستوى الأعلى لنطاق التصريف،وبالرغم من ذلك  فإن أحجام التداول في ذلك الوقت آخذة في الانخفاض، الأمر الذي يشكك في صحة الاختراق الصعودي. لذلك ، يمكن اعتبار ذلك كسر كاذب .

تنعكس حركة السعر بعد ذلك وتكسر المستوى السفلي لنطاق التصريف عند زيادة الحجم. يمكنك بيع زوج دولار أمريكي مقابل USD / CHF سوف نحدد أمر إيقاف  الخسارة فوق أعلى نقطة في نطاق التصريف كما هو موضح في الصورة.

ستلاحظ في الشكل السابق ان السعر يبدأ مباشرة في الانخفاض بعد البيع ​​بأكثر من 4٪ في أقل من أسبوع. ثم نرى بعد ذلك بداية تكون حركة جانبية، مما يشير إلى أن مرحلة الهبوط ربما تكون قد انتهت. سنغلق الصفقات المفتوحة هنا.

ينهي السعر مرحلة الهبوط ويبدأ في التجميع، والذي يمكن رؤيته في صورة نطاق عرضي داخل الخطوط الافقية الزرقاء، خلال فترة التجميع ، نرى أن السعر ينخفض ​​مع انخفاض الأحجام ويكسر القناة الزرقاء إلى أسفل. نظرًا لأن الأحجام تتناقص ، فإننا نتوقع حدوث كسر كاذب.

تدخل حركة السعر مرحلة الصعود بعد ذلك. يرتفع زوج  الدولار الأمريكي مقابل الفرنك السويسري  USD / CHF .بأكثر من 3.67٪ ،بعد ذلك  تبدأ حركة السعر في تكوين قمم متساوية مما يدل على ان مرحلة الصعود ربما تكون قد انتهت، بعد ذلك ستلاحظ ان هناك كسر كاذب قد حدث وهو ما يؤكد انتهاء مرحلة الصعود وبداية مرحلة أخرى جديدة قد تكون التصريف .

استنتاج

  • كان ريتشارد وايكوف متداول في سوق الأسهم ومستثمر مشهورًا،قام بتطوير نظرية الخاصة بالاعتماد على ثلاث قوانين العرض والطلب، الجهد مقابل النتيجة، السبب مقابل التأثير.
  •  يعد تحليل حركة السعر بواسطة نظرية وايكوف طريقة رائعة لإدارة الصفقات ،لذلك  يجب أن تكون دائمًا مرنًا في التحليل وأن تكون منفتحًا على ما يفعله السوق في أي وقت.

Leave A Reply

Your email address will not be published.

هذا الموقع يستخدم Akismet للحدّ من التعليقات المزعجة والغير مرغوبة. تعرّف على كيفية معالجة بيانات تعليقك.