مستويات المدار اليومية وفيبوناتشي: ممّ تُحسب وما لا تحدده

تقوم فكرة مدار الفيبوناتشي اليومي على واقعة واحدة: أن يقع مستوى ارتداد فيبوناتشي عند المدار اليومي نفسه — أي عند النقطة المحورية — فيُقرأ التقاؤهما شهادتين متفقتين على سعر واحد. وعلى هذه القراءة تُبنى بقية التفاصيل.

لكن الشهادتين قد تكونان شهادة واحدة مكررة. فوثيقة المنصة الرسمية تعرّف أحد أنواع المستويات المحورية بأن مستوياته كسور فيبوناتشية من مدى الفترة السابقة، وهو المدى نفسه الذي تُرسم عليه غالبًا مستويات فيبوناتشي. وحين يكون الأمر كذلك فالرقمان مشتقان من العددين نفسيهما، ولا يضيف الثاني إلى الأول شيئًا.

وهذه الصفحة تفصل الحالتين: متى يكون الالتقاء مصدرًا واحدًا مكررًا، ومتى يكون مدخلين مختلفين فعلًا، وما الذي لا يثبته في الحالتين. أما شرح الأداة المحورية نفسها وصيغها وأسباب اختلافها بين المنصات ففي صفحة النقاط المحورية وكيف تُحسب المستقلة، وهي أساس ما يأتي هنا.

والغرض من هذا التفصيل عملي: أن يعرف قارئ استراتيجيات التداول المبنية على الالتقاء ما الذي بين يديه بالضبط قبل أن يبني عليه شرطًا.

من أين يأتي كل طرف من طرفي الالتقاء

طرفا الالتقاء ليسا من طبيعة واحدة. أداة ارتداد فيبوناتشي أداة رسم يختار المتداول طرفيها بنفسه، فتقسم المسافة بينهما بنسب معلومة. أما المستوى المحوري فناتج معادلة تأخذ أرقام الفترة السابقة، ولا اختيار للمتداول فيها إلا في أمر واحد: نوع المعادلة.

وهذا الأمر الواحد هو ما يحسم السؤال، لأن الأنواع الستة المنشورة لا تشترك في المدخلات. الجدول التالي يجمع صيغة النقطة المحورية في كل نوع، والمدخلات التي تعتمد عليها، وهل تدخل نسب فيبوناتشي في اشتقاق مستوياته:

فالصف الأول وحده هو موضع السؤال. أما بقية الأنواع فمستوياتها مشتقة بمعاملات أخرى، ومن أراد التحقق من أرقامه بنفسه يجد الصيغ في حاسبة الدعم والمقاومة.

متى يكون الالتقاء رقمين من مصدر واحد

تعرّف الوثيقة الرسمية مستويات نوع فيبوناتشي بأنها النقطة المحورية مضافًا إليها أو مطروحًا منها 0.382 من مدى الفترة السابقة، ثم 0.618 من المدى، ثم المدى كاملًا. والمدى هنا هو الفرق بين أعلى الفترة السابقة وأدناها.

وهذان العددان — قمة الأمس وقاعه — هما في العادة الطرفان اللذان تُرسم بينهما أداة ارتداد فيبوناتشي على شارت يومي. فإذا اجتمع الأمران على الشاشة، كان المستوى المحوري ومستوى الارتداد مشتقين من العددين نفسيهما بالنسبة نفسها.

ونتيجة ذلك أن قربهما من بعضهما ليس معلومة إضافية. فالمستوى الثاني لم يأتِ من قياس مستقل يمكن أن يخالف الأول، بل من العملية الحسابية ذاتها مطبقة مرة أخرى. وهو تمييز من جنس ما تشرحه صفحة تداخل الفيبوناتشي عن التقاء اختيارين من الأداة نفسها.

ولهذا فإن أول سؤال أمام أي التقاء من هذا النوع ليس «كم بعده عن السعر؟» بل «ما نوع المحور المعروض، وعلى أي مدى رُسمت الأداة؟». وجواب هذين السؤالين يُقرأ من إعدادات المؤشر ومن طرفي الأداة، لا من شكل الشارت.

متى يكون الالتقاء مدخلين مختلفين فعلًا

يبقى للالتقاء معنى وصفي حين يختلف مصدرا الرقمين. وأوضح ثلاث حالات لذلك: أن يكون نوع المحور تقليديًا أو كلاسيكيًا أو كاماريلا أو ديمارك، فمستوياته حينئذ ليست كسورًا فيبوناتشية أصلًا؛ أو أن تُرسم أداة فيبوناتشي على موجة أطول من الفترة الواحدة؛ أو أن يكون إطار المحور غير الإطار الذي رُسمت عليه الأداة.

والحالة الثالثة أكثر شيوعًا مما تبدو، لأن إطار المحور إعداد لا معطى. ينص التوثيق على أن الوضع التلقائي يختار الإطار اليومي للشارتات حتى خمس عشرة دقيقة، والأسبوعي لما فوقها ودون اليوم، والشهري لليوم فأعلى. فمن نظر إلى شارت الساعة ظانًّا أنه يقرأ محورًا يوميًا كان ينظر إلى محور أسبوعي.

ويضاف إلى ذلك أن المستوى نفسه قد يختلف على الرمز نفسه باختلاف مجموعة البيانات. يذكر التوثيق أن إغلاق العقود الآجلة اليومي يمثل عادةً سعر التسوية وهو قيمة متوسطة لا سعر آخر صفقة، وأن بيانات التداول الممتد في الأسهم لا تدخل عادةً في الشمعة اليومية. وتفصيل هذه الأسباب في صفحة النقاط المحورية وكيف تُحسب.

وحتى في هذه الحالات يبقى الالتقاء وصفًا لتوافق رقمين جاءا من مدخلين، لا دليلًا على ما سيفعله السعر بعده. ومن أراد التحقق من نسبه يدويًا يمكنه استخدام حاسبة فيبوناتشي.

ما الذي لا يثبته الالتقاء في الحالتين

تصف الوثيقة الرسمية المؤشر بأنه يعرض مستويات قد يقابل السعر عندها دعمًا أو مقاومة. وهذه الصياغة الحذرة هي كل ما يقوله المصدر، ومنها يُفهم ما لا يقوله.

فالمؤشر لا يعطي هدفًا ولا مسافة وقف. ولا ينسب إلى المستوى احتمالًا ولا نسبة نجاح. ولا يفرّق بين مستوى تكوّن بعد جلسة واسعة المدى وآخر تكوّن بعد جلسة ضيقة، مع أن المدى نفسه هو ما يباعد المستويات أو يقاربها. ولا يقول شيئًا عن حجم الصفقة ولا عن المدة التي تُحتفظ بها.

حتى عدد المستويات الظاهرة على الشارت إعداد لا واقعة: التوثيق ينص على أن عدد مجموعات المحاور المعروضة قابل للضبط، وأن المؤشر لا يرسم أكثر من خمسمائة خط مهما كان الرقم المطلوب. فكثرة الخطوط أمام العين لا تعني كثرة المستويات المهمة.

ولهذا يبقى المستوى المحوري وصفًا لموضع، شأنه شأن مستويات الدعم والمقاومة المرسومة يدويًا. وأي شرط إضافي يضعه المتداول — أن يتشكل عنده نموذج شمعي معيّن مثلًا — شرط مستقل بقواعده الخاصة، يُقيَّم على حدة ولا يستمد صحته من وجود المستوى.

أسئلة شائعة

هل التقاء مستوى فيبوناتشي بالمحور اليومي تأكيد مزدوج؟

ليس دائمًا. إن كان نوع المحور المعروض هو نوع فيبوناتشي، فمستوياته بذاتها كسور من مدى الفترة السابقة، وهو المدى نفسه الذي تُرسم عليه الأداة غالبًا، فيكون الرقمان من مصدر واحد. أما مع الأنواع الأخرى فالمدخلان مختلفان.

هل نوع فيبوناتشي من المحاور هو نفسه أداة ارتداد فيبوناتشي؟

لا. الأول مستويات محورية تُحسب من مدى الفترة السابقة بكسور 0.382 و0.618 والمدى كاملًا، والثاني أداة رسم يختار المتداول طرفيها بنفسه. لكنهما قد يستندان إلى العددين نفسيهما إذا رُسمت الأداة على مدى الفترة السابقة.

كيف أعرف إطار المحور المعروض أمامي؟

من إعداد الإطار في المؤشر. ينص التوثيق على أن الوضع التلقائي يختار الإطار اليومي للشارتات حتى خمس عشرة دقيقة، والأسبوعي لما فوقها ودون اليوم، والشهري لليوم فأعلى، فقد يكون المعروض على شارت الساعة محورًا أسبوعيًا لا يوميًا.

هل يعطي المستوى المحوري هدفًا أو مسافة وقف؟

لا. الوثيقة تصفه بأنه موضع قد يقابل السعر عنده دعمًا أو مقاومة، ولا تنسب إليه هدفًا ولا مسافة وقف ولا احتمالًا. تحديد أي من ذلك قرار منفصل بقواعد أخرى.

أي أنواع المحاور يحتاج افتتاح الفترة الحالية؟

نوع وودي وحده بين الأنواع الستة المنشورة، إذ تدخل قيمة افتتاح الفترة الجارية في معادلته مضاعفة. ولهذا لا تكتمل قيمته قبل افتتاح الفترة، بخلاف بقية الأنواع.

مقالات ذات صلة

• حاسبة الدعم والمقاومة: نقاط البيفوت بخمس طرق منشورة
• مستويات فيبوناتشي: بين أي نقطتين تُرسم وما الذي تثبته
• تداخل الفيبوناتشي: التقاء اختيارين لا تأكيد مزدوج
• النقاط المحورية: كيف تُحسب ولماذا تختلف بين منصتين
• ما هي مستويات الدعم والمقاومة؟