التداول ووقف الخسارة

0

ربما يكون أبسط وأهم عناصر ادارة رأس المال هو “وقف الخسارة” هذا هو المخرج الذي يحمي رأس مالنا ويمنع الكثر من المتاعب في التداول ،واذا لم يكن في الحسبان والاستراتيجية المتداولة فهناك بعض الخراب فقد خسر التاجر والمؤلف المعروف فيكتور نيدرهوفر المضارب الكبير لدي وول ستريت عشرات الملايين من الدولارات من أموالة عندما تداول صندوقه إلى الصفر وحوالي عشرين مليون دولار خسارة عندها كتب نيدرهوفر:

“لم أقم مطلقاً باستخدام نقاط التوقف “وقف الخسارة” حتى لو كنت أخرج نفسي على نحو ما فإن وجود قاعدة ثابتة للخروج من السوق يوفر للمتداول ميزة كبيرة للغاية.”  فيكتور نيدرهوفر من كتاب “Education of Speculator” صفحة 376

لم يكن زوال فيكتور مفاجئًا للمتخصصين في التداول وكانت التكهنات الوحيدة هي المدة التي سيستغرقها الأمر لكي يهدأ التوقف عن إدارة رأس المال  ليس أمراً غير مألوف بين المبتدئين ويجب أن تكون الأولوية الأولى في التداول هي الحفاظ على رأسمالنا من مخاطر الخراب الكارثي.

هدفنا هو القضاء على مخاطر الخسارة أو الحد منها فأن الخسائر المعقولة هي جزء لا يتجزأ من عملية التداول والمتداولين الجيدون يقبلون الخسائر كتكلفة لممارسة التداول في الحقيقة أن المتداولين الجيدين ربما يأخذون خسائر أكثر من المتداولين السيئين لكن المحصلة للجيدين ربح وهذا هو  الغرض ان تكون الخسارة جزء من التداول.

القضية الحاسمة في هذه المقالة هي حجم الخسائر المقبولة فيجب تجنب الخسائر الكارثية في  التداول بأي ثمن ويمكن تجنب هذه الخسائر بسهولة عن طريق استخدام اداة بسيطة جدا وهي “وقف الخسارة” .

نيدرهوفر كان علي خطأ عندما كان يعتقد أنه كان متداولًا جيدًا لدرجة أنه قد ينتهك قاعدة التداول الأساسية ولا يستخدم أوامر إيقاف الخسارة والحقيقة هي أن المتداولين الجيدين يحتاجون بالفعل إلى “وقف الخسارة” أكثر مما يفعل التجار السيئون سوف يفشل التجار السيئون بسرعة كبيرة سواء كانوا علي ربح فترة كبيرة سوف يأتي الوقت ويخسرون كل شيء.

وقف الخسارة النقطة المحددة مسبقاً التي يمكن أن يقبلها المتداول وسيسمح له وقف الخسارة للخروج من صفقة خاسرة بشكل غير عاطفي ويعرف المتداول الذي يستخدم محطة وقف الخسارة منذ البداية أنه لا يستطيع أن يمنح هذه الصفقة سوى مساحة محدودة للتحرك ضده ، وبعد ذلك ،ستنخفض خسائره بالخروج من الصفقة وفقاً لخطوة شجاعة اتخذها في بداية التداول  هذه هي ميزة نفسية هائلة إن وجود نقطة ثابتة للخروج من التداول بخسارة يزيل قدرًا كبيرًا من الضغط في التعامل مع أي مركز خاسر.

إن المتداول الذي يضع مكانه في مكانه يعلم دائمًا بالضبط متى يجب عليه الخروج وتجنب آلام الاضطرار إلى مشاهدة الخسارة متراكمة بشكل أكبر يومًا بعد يوم.

إذا كان لديك وقف خسارة لتداولاتك وتعرف بالضبط ما يمكن أن تكون عليه الخسارة الأسوأ فمن السهل نفسياً أن تسحب الزناد وتدخل هذه التجارة بثقة نحن نعلم بالفعل ونحن مستعدون لسيناريو الحالة الأسوأ وقد قررنا أن مقدار الخطر مقبول بالنسبة لنا ووقف الخسارة  يعطي المتداول فائدة كبيرة  هذه المعرفة تعطينا الثقة لدخول التداول والاستعداد النفسي لقبول الخسارة في اسوء الظروف والحالات ااسوق.

يعتبر إيقاف إدارة الأموال مؤشراً معقولاً على أسوأ خسارة محتملة في التداول.

قد يعجبك ايضا